Финансирование бизнеса является критически важным вопросом для предпринимателя. Для функционирования предприятия необходимы: помещение, рабочая сила, сырье, материалы, оборудование, снабжение электричеством, водой, топливом, транспорт, склад, охрана, страховка и др. Финансы обычно поступают двумя путями: 1- заемное финансирование, т.е. получение денежной ссуды и возвращение ее с процентами., 2 — собственное финансирование, возможно с партнерами. Источником собственных финансов является накопление или деньги под залог квартиры, дома или передача части бизнеса в собственность венчурному капиталисту. По американским данным, примерно 25% начинающих бизнесменов хватает для начала бизнеса $ 10 тыс., примерно 30% требуется до $ 50 тыс. и 45% свыше $ 50 тыс.
Заемное финансирование
Здесь действует поговорка: «Берешь в долго чужие деньги, а отдаешь свои». Действительно, при получении займа, который на самом деле необходим, кажется, что проценты вполне разумны и долг можно отдать во-время. Обычно источником займа являются друзья, родственники и банковские ссуды. В США 25 % всех малых предприятий финансируют банки и Управление по малому бизнесу. Однако, не всем бизнес-проектам удается получить необходимую финансовую ссуду и не всегда в полном объеме.
Собственное финансирование
Под собственным финансированием понимают инвестирование в для владения и функционирования собственным предприятием. Это собственные средства предпринимателя, займы у друзей, родственников.
План денежных потоков предприятия (Cash Flow)
Приводимая ниже схема расчета денежных потоков на новом предприятии является общепринятой в мире.
При открытии нового бизнеса важно уметь ответить на следующие вопросы:
Когда окупиться Ваш бизнес, каков максимальный риск, т.е. сколько Вам потребуется денег в самый трудный момент бизнеса? и когда начнут возвращаться инвестиции?
Рассмотрим пример.
План денежных потоков предприятия (Cash Flow)
|
0-год |
1-й год |
2-й год |
3-й год |
4-й год |
5-й год |
1. Общий Объем продаж |
0 |
10*1000 =10 млн |
10+30% =13 |
13+28% =17 |
17+12% =20 |
22 |
2. Затраты на аренду и Производство |
0 |
5 |
6 |
7 |
8 |
8 |
3. Валовый доход (1-2) |
0 |
5 |
7 |
10 |
12 |
14 |
4.Затраты на разработку товара |
-2 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
5. Затраты на маркетинг |
0 |
5 |
6 |
7 |
8 |
8 |
6.Накладные расходы (зарплата,…) |
0 |
1 |
1,3 |
1,6 |
1,9 |
2 |
7.Валовая прибыль (3-4,5,6) |
-2 |
-1 |
-0,3 |
1,4 |
2,1 |
4 |
8. Дисконтированная прибыль 7/1,15 |
-2 |
-0,87 |
-0,11 |
1,22 |
1,83 |
3,48 |
9.Кумулятивный дисконтированный поток средств |
-2 |
-2,87 |
-2,98 |
-1,76 |
0,07 |
3,55 |
В данном примере общий объем продаж планируется исходя из цены единицы товара 10 тысяч рублей при годовой продаже 1000 единиц. Затраты на разработку товара планируются в 2 млн. рублей. Расчеты в строчках таблицы показаны в скобках между номерами строчек таблицы.
В данном плане денежных потоков для упрощения не учитываются расходы на лицензирование, сертификацию, транспорт и налоговые отчисления. Но дисконтированная прибыль (за счет инфляции) получается путем деления валовой прибыли на 1,15, что в определенной мере компенсирует неучтенные данные. В последней строчке кумулятивного, т.е. накопленного потока средств видно, что максимальный риск приходится на 2-й год и составляет 2,98 млн. руб., что окупаемость наступает 4-й год и что возврат инвестиций тоже происходит после 4-го года на 5-й. Предприятие венчурного капитала.
Фирмой венчурного капитала называют компанию или частных лиц, заинтересованных во вложении собственных денег в новое предприятия в обмен на право участия в будущих прибылях. Эта форма финансирования целесообразна для предприятий с высоким потенциалом роста и доходности. Например, венчурные инвесторы могут вложиться как в высокотехнологичную IT-фирму или фирму по разработке мобильных телефонов, так и в стандартный бизнес, если у него есть перспективы: например, в продажу модных и оригинальных кошельков с популярными и оригинальными рисунками из-за границы, ведь ради того, чтобы купить кошелек в другой стране, дешевле будет заказать его, чем ехать за ним лично.
Фирмы венчурного капитала оценивают потенциальную прибыльность новых фирм, перспективных новых проектов и инвестируют в них не только денежные средства, но и предоставляют нужную информации и оказываю консультационные услуги.