Финансирование бизнеса

Прикладные науки

Финансирование бизнеса является критически важным вопросом для предпринимателя. Для функционирования предприятия необходимы: помещение, рабочая сила, сырье, материалы, оборудование, снабжение электричеством, водой, топливом, транспорт, склад, охрана, страховка и др. Финансы обычно поступают двумя путями: 1- заемное финансирование, т.е. получение денежной ссуды и возвращение ее с процентами., 2 — собственное финансирование, возможно с партнерами. Источником собственных финансов является накопление или деньги под залог квартиры, дома или передача части бизнеса в собственность венчурному капиталисту. По американским данным, примерно 25% начинающих бизнесменов хватает для начала бизнеса $ 10 тыс., примерно 30% требуется до $ 50 тыс. и 45% свыше $ 50 тыс.

Заемное финансирование

Здесь действует поговорка: «Берешь в долго чужие деньги, а отдаешь свои». Действительно, при получении займа, который на самом деле необходим, кажется, что проценты вполне разумны и долг можно отдать во-время. Обычно источником займа являются друзья, родственники и банковские ссуды. В США 25 % всех малых предприятий финансируют банки и Управление по малому бизнесу. Однако, не всем бизнес-проектам удается получить необходимую финансовую ссуду и не всегда в полном объеме.

Собственное финансирование

Под собственным финансированием понимают инвестирование в для владения и функционирования собственным предприятием. Это собственные средства предпринимателя, займы у друзей, родственников.

План денежных потоков предприятия (Cash Flow)

Приводимая ниже схема расчета денежных потоков на новом предприятии является общепринятой в мире.

При открытии нового бизнеса важно уметь ответить на следующие вопросы:

Когда окупиться Ваш бизнес, каков максимальный риск, т.е. сколько Вам потребуется денег в самый трудный момент бизнеса? и когда начнут возвращаться инвестиции?

Рассмотрим пример.

План денежных потоков предприятия (Cash Flow)

 

0-год

1-й год

2-й год

3-й год

4-й год

5-й год

1. Общий Объем продаж

0

10*1000 =10 млн

10+30%

=13

13+28%

=17

17+12%

=20

22

2. Затраты на аренду и Производство

0

5

6

7

8

8

3. Валовый доход (1-2)

0

5

7

10

12

14

4.Затраты на разработку товара

-2

0

0

0

0

0

5. Затраты на маркетинг

0

5

6

7

8

8

6.Накладные расходы (зарплата,…)

0

1

1,3

1,6

1,9

2

7.Валовая прибыль (3-4,5,6)

-2

-1

-0,3

1,4

2,1

4

8. Дисконтированная прибыль 7/1,15

-2

-0,87

-0,11

1,22

1,83

3,48

9.Кумулятивный

дисконтированный поток средств

-2

-2,87

-2,98

-1,76

0,07

3,55

В данном примере общий объем продаж планируется исходя из цены единицы товара 10 тысяч рублей при годовой продаже 1000 единиц. Затраты на разработку товара планируются в 2 млн. рублей. Расчеты в строчках таблицы показаны в скобках между номерами строчек таблицы.

В данном плане денежных потоков для упрощения не учитываются расходы на лицензирование, сертификацию, транспорт и налоговые отчисления. Но дисконтированная прибыль (за счет инфляции) получается путем деления валовой прибыли на 1,15, что в определенной мере компенсирует неучтенные данные. В последней строчке кумулятивного, т.е. накопленного потока средств видно, что максимальный риск приходится на 2-й год и составляет 2,98 млн. руб., что окупаемость наступает 4-й год и что возврат инвестиций тоже происходит после 4-го года на 5-й. Предприятие венчурного капитала.

Фирмой венчурного капитала называют компанию или частных лиц, заинтересованных во вложении собственных денег в новое предприятия в обмен на право участия в будущих прибылях. Эта форма финансирования целесообразна для предприятий с высоким потенциалом роста и доходности. Например, венчурные инвесторы могут вложиться как в высокотехнологичную IT-фирму или фирму по разработке мобильных телефонов, так и в стандартный бизнес, если у него есть перспективы: например, в продажу модных и оригинальных кошельков с популярными и оригинальными рисунками из-за границы, ведь ради того, чтобы купить кошелек в другой стране, дешевле будет заказать его, чем ехать за ним лично.

Фирмы венчурного капитала оценивают потенциальную прибыльность новых фирм, перспективных новых проектов и инвестируют в них не только денежные средства, но и предоставляют нужную информации и оказываю консультационные услуги.

Book-Science
Добавить комментарий