Основные задачи финансового менеджмента. Часть 4

Общественные науки

Одна из основных задач финансового менеджмента — управление денежными потоками.

Денежный поток – совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых в процессе хозяйственной деятельности.

Виды денежных потоков (могут быть положительными и отрицательными):

  • от операционной деятельности (чистая прибыль, аморт. отчисления, изменение суммы кредиторской или дебиторской задолженнсоти и др.);
  • от инвестиционной деятельности (приобретение или реализация (продажа) основных средств, прирост незавершенки, приобретение нематериальных активов, выкуп собственных акций и др.);
  • от финансовой деятельности (привлечение дополнительного или паевого капитала для увеличения акционерного капитала, привлечение кредитов и займов и др.).

По масштабам хозяйственной деятельности денежные потоки могут быть разделены на части: по компании в целом, по отдельным видам деятельности, по отдельным структурным подразделениям, по отдельным хозяйственным операциям.

Управление денежным потоком – процесс обеспечения финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

Основная цель: обеспечение этого финансового равновесия, быстрейшая ликвидация кратковременного дефицита денежных средств и эффективное использование временно свободных остатков посредством финансового инвестирования; повышение суммы и качества чистого денежного потока от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Необходимость финансового инвестирования свободных остатков денежных средств связана с потерей их стоимости во времени от инфляции и другим причинам.

Основные этапы управления денежными потоками

1. Обеспечение достоверного учета денежных потоков (с помощью документа – отчета о движении денежных средств).

2. Анализ денежных потоков в предшествующем периоде (какие потоки, откуда пришли или ушли и когда).

3. Оптимизация денежных потоков (выявление и формирование резервов, снижение зависимости от внешних источников, обеспечение сбалансированности денежных потоков по их видам и объемам).

Book-Science
Добавить комментарий