Одна из основных задач финансового менеджмента — управление денежными потоками.
Денежный поток – совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых в процессе хозяйственной деятельности.
Виды денежных потоков (могут быть положительными и отрицательными):
- от операционной деятельности (чистая прибыль, аморт. отчисления, изменение суммы кредиторской или дебиторской задолженнсоти и др.);
- от инвестиционной деятельности (приобретение или реализация (продажа) основных средств, прирост незавершенки, приобретение нематериальных активов, выкуп собственных акций и др.);
- от финансовой деятельности (привлечение дополнительного или паевого капитала для увеличения акционерного капитала, привлечение кредитов и займов и др.).
По масштабам хозяйственной деятельности денежные потоки могут быть разделены на части: по компании в целом, по отдельным видам деятельности, по отдельным структурным подразделениям, по отдельным хозяйственным операциям.
Управление денежным потоком – процесс обеспечения финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.
Основная цель: обеспечение этого финансового равновесия, быстрейшая ликвидация кратковременного дефицита денежных средств и эффективное использование временно свободных остатков посредством финансового инвестирования; повышение суммы и качества чистого денежного потока от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Необходимость финансового инвестирования свободных остатков денежных средств связана с потерей их стоимости во времени от инфляции и другим причинам.
Основные этапы управления денежными потоками
1. Обеспечение достоверного учета денежных потоков (с помощью документа – отчета о движении денежных средств).
2. Анализ денежных потоков в предшествующем периоде (какие потоки, откуда пришли или ушли и когда).
3. Оптимизация денежных потоков (выявление и формирование резервов, снижение зависимости от внешних источников, обеспечение сбалансированности денежных потоков по их видам и объемам).
